투자 기관들은 인공지능(AI) 역량을 강화함으로써 투자 라이프사이클을 최적화하고, 가치창출을 극대화 하며, 내부 운영을 효율화할 수 있는 절호의 기회를 맞이하고 있다.
1. 서론
새로운 투자 기회에 대한 전화를 받자마자 투자 수익률(ROI) 계산이 포함된 데이터 기반 인사이트를 바로 확인하고 리스크 평가까지 마칠 수 있다면 어떨까? 또는 대시보드를 열자마자, 시장 신호를 처리해 여러 산업과 세부 분야에서 가장 유망한 투자 기회를 한눈에 확인할 수 있다면?
한 때 상상 속에서만 가능했던 이러한 장면들이, 생성형 AI의 등장으로 현실화되고 있다. AI는 투자 의사결정 생태계를 혁신하며 국부펀드를 포함한 투자 기관들이 더 빠르고 정교한 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있다.
발전된 AI 기반 혁신은 특히 경쟁이 치열해진 현재 투자 시장에서, 시기적으로도 매우 적절하게 등장했다. 국부펀드, 사모펀드, 주요 투자자들은 과잉 유동성의 시대를 맞이하고 있다. 최근의 경제 및 지역적 메가트렌드로 인해, 투자 대기자금(dry powder)은 넘쳐나지만, 질 높은 투자 기회는 한층 더 어려워졌다.
더불어 많은 국부펀드가 내부적으로 비효율성 문제를 겪고 있는데, 특히 인적 자원의 비효율적인 활용 문제가 큰 과제로 떠오르고 있다. 그 결과, 많은 투자 전문가들이 여전히 핵심 전략이 아닌, 저부가가치 업무-즉, 리서치, 문서 처리, 데이터 분석 및 프로세스 관리-에 지나치게 많은 시간을 소모하고 있다.
이러한 문제를 해결하는 데 핵심 솔루션이 바로 AI, 특히 생성형 AI이다. AI는 방대한 데이터를 분석하고 복잡한 패턴을 분석하는 데 뛰어나기 때문에, 조직이 인사이트를 빠르게 도출하고 운영 효율성을 크게 높일 수 있도록 지원한다. 또한 반복적인 업무를 자동화하여, 투자 전문가들이 전략적 의사결정과 가치창출이라는 본연의 역할에 더욱 집중할 수 있도록 돕는다.
그렇다면 AI를 통해 국부펀드가 장기적인 가치를 창출하는 데 가장 효과적으로 활용될 수 있는 분야는 어디일까? 또한 자체 펀드 운영 뿐 아니라 투자 포트폴리오 기업들의 운영 효율성을 어떻게 개선시킬 수 있을까? 더 나아가, AI 자체를 하나의 독립적인 자산군으로 고려해야 할까?
한 가지 확실한 것은, AI는 단순한 트렌드가 아닌, 국부펀드의 미래를 결정짓는 핵심 요소라는 점이며, 우리는 아티클을 통해 이러한 질문에 대한 답을 찾고, AI가 국부펀드의 미래임을 확인해보고자 한다.
2. AI 흐름에 올라탄 선도적인 국부펀드
AI를 활용해 운영 효율성을 높이고 경쟁 우위를 확보하는 방안을 아직 고려하지 않은 펀드라면 더 이상 지체할 시간이 없다. 이미 여러 선도적인 펀드들은 AI 도입을 본격화하며 변화의 흐름을 주도 하고 있기 때문이다.
예를 들어 싱가포르 국부펀드, GIC는 생성형 AI를 활용해 투자 보고서 초안을 작성하고, 내부 감사 업무를 진행하며, 사모펀드 투자 관련 실사(due diligence) 질문에 대한 답변을 생성하고 있다. 또 다른 싱가포르의 국부펀드, 테마섹(Temasek)은 AI를 핵심 운영 시스템에 통합해 포트폴리오 기업들이 자체적인 AI 제품을 개발하고 디지털 고객 접점을 강화하도록 돕고 있다. 또한, 세계 최대 규모의 국부펀드인 노르웨이 노르제스뱅크 투자운용(NBIM)은 AI를 활용해 투자 관리 프로세스를 최적화하고 있으며, 전년 대비 생산성을 10% 향상시키는 성과를 거뒀다.
3. 국부펀드를 혁신하는 AI
AI는 단순한 자동화 도구를 넘어, 국부펀드의 전반적인 투자 프로세스를 혁신하는 핵심 기술로 자리잡고 있다. 앞서 언급한 사례들은 빙산의 일각에 불과하다. 다음은 AI가 투자 생애 주기 전반에서 효율성을 극대화하는 대표적 사례들이다.
투자 기회 발굴(Deal Sourcing)
AI는 방대한 시장 데이터를 분석해 목표 산업 및 세부 산업에서 유망한 투자 기회를 찾아낼 수 있다. 또한 금융 뉴스, 보고서, 소셜 미디어 등 데이터를 종합하여 저평가된 자산과 신흥 산업을 포착할 수 있다.
실사(Due Diligence) 가속화
AI는 재무제표, 법률 문서, 컴플라이언스 보고서를 자동으로 분석하여 실사 과정을 효율화한다. 또한 자연어 처리(natural language processing, NLP) 기술을 활용하면 방대한 비정형 데이터에서 핵심 정보를 추출할 수 있어, 실사 기간을 몇 주에서 며칠로 단축하고 오류 가능성도 줄일 수 있다.
가치 창출(Value Creation) 최적화
AI가 투자 전후에 실질적인 가치를 가져올 수 있는 분야는 공급망 효율화, 품질 개선 등 포트폴리오 기업 내 운영을 최적화하는 것이다. 예를 들어, 장비 고장을 사전에 예측해 유지보수 시간을 최소화하고, 수요를 더욱 정확하게 예측해 적정 재고 수준을 유지하며, 운영 비용을 절감할 수 있다.
또한, AI를 통해 고객 데이터를 분석하고 개인화된 마케팅 전략을 수립함으로써 포트폴리오 기업의 고객 참여도를 높이고 매출 성장을 촉진할 수도 있다.
투자 회수(Exit) 최적화
AI는 IPO 로드쇼 및 매각에 필요한 피치북(Pitchbook)과 투자 제안서를 자동으로 생성하여 자료 준비 시간을 단축하고 정확도를 높이는 데 기여한다. 또한 AI를 통해 방대한 데이터를 분석하여 가장 적절한 잠재적 투자자를 식별하고, 성과가 높은 투자 파트너와의 협업 가능성을 극대화할 수 있다.
백오피스(Back-Office) 운영 최적화
AI는 투자 과정의 전반적인 백오피스 운영에도 많은 이점을 제공한다. 가령, 규정 준수(compliance) 모니터링을 자동화하여 각국의 규제 변화를 실시간으로 추적하고, 필요한 보고서를 자동으로 생성할 수 있다. AI 시스템은 여러 관할권의 복잡한 규제 요건을 추적하고 해석하여 규정 준수 팀에 업데이트해주거나, 잠재적인 위반 사항을 알릴 수 있다.
AI는 리스크 관리에도 기여한다. 머신러닝 모델이 이상 징후와 잠재적 위험을 실시간으로 감지하여, 문제가 발생했을 때 뒤늦게 대응하지 않고 리스크를 사전에 완화할 수 있도록 돕는다. 또한 AI는 사기, 시장 불안정, 신용 위험을 나타내는 패턴을 분석하여 적시에 개입할 수 있다.
또한 펀드는 마케팅 자료 설계, 직원 교육에 챗봇 활용, 코드 생성의 품질과 속도 개선, 기술 품질 관리, 펀드 커뮤니케이션 채널과 같은 고객 경험 테스트 등 다양한 콘텐츠 및 커뮤니케이션 활동에 생성형 AI를 활용할 수 있다.
이처럼 국부펀드가 고려할 수 있는 잠재적인 AI 애플리케이션은 무궁무진하다. 이제 어디서부터 AI를 도입할지 선택하고, 빠른 성과를 달성하면서 장기적인 가치를 창출할 수 있는 방식으로 로드맵을 설계하는 방법을 알아야 한다.
4. AI 활용 사례를 파악하기 위한 3단계
AI를 가장 효과적으로 활용할 수 있는 사례를 찾으려면 다음 세 단계를 고려해야 한다.
1단계 : 가치 창출이 가장 큰 영역 파악
이는 AI 구현 과정의 방향성을 결정하는 핵심적인 출발점이다. 현재의 프로세스를 면밀히 분석하여 병목 지점과 비효율적인 부분을 파악한다
2단계 : 빠른 성과를 낼 수 있는 사례에 집중
반복적인 데이터 처리 업무를 자동화하거나 데이터 분석 속도를 높이는 등 즉각적인 성과를 기대할 수 있는 활용 사례를 찾는다.
3단계 : 전략적 로드맵 구축
가치가 높은 활용 사례와 빠른 성과를 낼 수 있는 사례에 AI를 우선적으로 도입한다. 이를 위해 전략적 로드맵을 수립해야 한다. 먼저 파일럿 프로젝트를 진행해 AI 효과를 검증한 후, 이를 점진적으로 확대해 나간다.
5. 장기적 가치를 창출하는 핵심원칙
국부펀드가 AI를 활용해 장기적인 성공을 이루려면 다음 네 가지 원칙이 중요하다.
내부 AI 플랫폼 구축하라
조직 전반에서 AI를 효과적으로 활용하려면 견고한 인프라가 필수다. 확장성이 뛰어나고, 보안이 철저하며, 기존 시스템과 매끄럽게 연계되는 AI 플랫폼을 갖춰야 한다.
AI 리더를 선정하라
각 부서에서 AI 도입을 주도할 리더를 지정하고, 조직 전체에 AI 활용을 확산시켜야 한다. 이들의 핵심 역할은 AI 도입을 가속화하고, 부서 간 협업을 촉진하며, 모든 AI 프로젝트가 펀드의 전체 전략과 일관성을 유지되도록 하는 것이다.
핵심 인재를 확보하고, 역량을 강화하라
초기에는 AI 및 머신러닝 분야에서 전문 인재를 영입하는 데 투자해야 할 가능성이 크다. 하지만 여기서 끝이 아니다. 기존 직원들도 AI를 능숙하게 활용할 수 있도록 교육하고, 지속적인 학습과 혁신이 정착된 조직 문화를 만들어야 한다.
성과를 측정하라
새로운 시도를 할 때는 투자가 실질적인 성과로 이어지고 있는지 확인하는 것이 중요하다. 운영 효율성, 투자 성과, 리스크 관리 등 핵심 성과 지표(KPI)를 설정하고, 이를 기준으로 각 AI 프로젝트의 성과를 평가해야 한다.
6. 앞으로 나아갈 방향
AI가 금융 환경을 빠르게 변화시키는 가운데, 국부펀드는 AI의 다양한 기능을 활용해 더 큰 가치를 창출할 수 있다. 이는 단순히 몇 가지 프로세스를 자동화하는 문제가 아니다. 오늘날 조직이 활용할 수 있는 가장 중요한 전략적 자산 중 하나를 제대로 활용하는 것에 대한 이야기다.
또한 AI는 단순히 인력을 줄이기 위한 수단도 아니다. 투자 전문가는 기계가 대체할 수 없는 세밀한 판단력, 윤리적 감각, 전략적 통찰력과 같은 능력을 갖추고 있고, 이러한 역량은 필수 불가결한 요소이다. AI와 인간의 전문성을 성공적으로 결합하는 펀드는 더 빠른 성과와 더 큰 수익을 달성할 뿐만 아니라, 복잡한 투자 시장을 헤쳐 나가면서 투자 대기 자금을 장기적 가치로 전환하는 새로운 기회를 찾아낼 것이다.
